德邦停牌 快運(yùn)風(fēng)云變幻

       2月27日，德邦股份公告，公司接到公司控股股東德邦控股通知，德邦控股正在籌劃與股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)相關(guān)的重大事項(xiàng)。鑒于該事項(xiàng)存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，經(jīng)公司申請(qǐng)，本公司股票自2022年2月28日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過兩個(gè)交易日。小財(cái)注：截至周五收盤，德邦股份股價(jià)漲停，最近三個(gè)交易日累計(jì)漲幅19.55%。

       日前，市場(chǎng)有傳聞稱德邦股份將被收購，傳聞收購方包括京東、韻達(dá)、抖音等。2月28日，有記者分別向抖音、京東集團(tuán)、德邦股份求證。抖音電商回應(yīng)稱，沒有收購德邦快遞的計(jì)劃；京東方面沒有回應(yīng)；德邦股份稱，一切以公告為準(zhǔn)。

       面對(duì)疫情的反復(fù)，歐盟已經(jīng)美國對(duì)中國的封鎖，企業(yè)也面臨重大的困境。同時(shí)快運(yùn)整體面臨重大的波動(dòng)。根據(jù)我們目前了解的數(shù)據(jù)來看，整體的快運(yùn)日均10萬噸左右，安能、百世、中通已經(jīng)占據(jù)70%，所以順心、韻達(dá)、壹米都將面臨淡季的煎熬。

       安能物流目前市值66.73億港幣，和我們判斷的差不多40-70億人民幣之間徘徊，此次安能通過回購意欲提升股價(jià)。但是孤掌難鳴的快運(yùn)注定怎么折騰也無法突破魔咒。

       百世快運(yùn)屬于百世剩余最優(yōu)質(zhì)的一個(gè)版塊，百世快遞剝離以后，即使上市也沒辦法有高市值。淡季如果把控不好，百世快運(yùn)估計(jì)也不能有好的歸宿。

       順心捷達(dá)目前經(jīng)過三年的改造，今年將是關(guān)鍵之年，但是從目前的體量來看整體還是不盡人意。未來順心跟著順豐重貨上市的可能性會(huì)很大。

       韻達(dá)快運(yùn)今年總部進(jìn)行了人員調(diào)整，目前淡季的貨量和順心差不多，但是韻達(dá)重貨的開啟，預(yù)示著今年專線的日子會(huì)更加難受。

       壹米目前通過車輛自有來降低成本，但是淡季整體貨量下降，壹米和大家一樣都面臨貨量下降的壓力。

       目前整個(gè)快運(yùn)從體量來看都是應(yīng)該虧損嚴(yán)重，所以大貨將是快運(yùn)玩家關(guān)注點(diǎn)，未來幾個(gè)月專線可能會(huì)遭遇圍剿。有人會(huì)問為什么圍剿專線？首先快運(yùn)市值上不去，零擔(dān)貨物價(jià)格不會(huì)降低，大家都要保證虧損度，其次目前快運(yùn)玩家都開始關(guān)注虧損了，資本不會(huì)再往快運(yùn)體系砸錢了，所以大貨填倉將是整個(gè)快運(yùn)體系職業(yè)經(jīng)理人必選項(xiàng)。從目前的情況來看，尾部幾家快運(yùn)可能會(huì)全軍覆沒，割據(jù)戰(zhàn)就是慢性自殺。其實(shí)當(dāng)年德邦、華宇、佳吉就是在割據(jù)戰(zhàn)中，逐步一個(gè)個(gè)被淘汰的。對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)來說，未來科技賦能網(wǎng)點(diǎn)將是新的趨勢(shì)，伴隨快運(yùn)聯(lián)盟、傳化貨運(yùn)網(wǎng)、滿幫慢慢布局快運(yùn)和專線，意味著傳統(tǒng)的快運(yùn)已經(jīng)逐步走入后臺(tái)，快運(yùn)3.0已經(jīng)開啟。